平水茶区包括嵊县、绍兴、新昌、余姚、上虞、奉化、鄞县、东阳等市、县。整个茶区为会稽山、四明山、天台山诸大名山所环抱。境内峰峦起伏，云雾缭绕，溪流纵横，土地肥沃，气候温和，景色秀丽，茶树生长茂盛。这一地区历史上就出产过不少名茶，如会稽的“日铸茶”、山阴的“卧龙茶”、诸暨的“石笕岭茶”、余姚的“瀑布茶”等，都是古代名茶中的珍品。据说，珠茶是由日铸茶演变而来。宋吴处厚《青箱杂记》称：“越州日铸茶，为江南第一。日铸茶芽纤白而长，味甘软而永，多啜宜人，无停滞酸噎之患”。日铸茶产于绍兴东南会稽山脉的日铸岭，相传古时欧冶子于此铸五剑，其岭下有寺名资寿，其阳坡朝暮常有日，产茶奇绝，故谓之日铸茶。宋代起日铸茶就列为贡品，不少文人墨客也为此吟诗赞赏。
